Европейската централна банка /ЕЦБ/ повиши основните си лихвени проценти с 0,25 процентни пункта. Решението беше обявено на 11 юни и влиза в сила от 17 юни, като лихвата по депозитното улеснение се увеличава до 2,25%, а основната лихва по рефинансиране достига 2,40%.
Новината предизвика логичен въпрос сред хиляди български семейства – ще поскъпнат ли ипотечните кредити и ще се увеличат ли месечните вноски?
Краткият отговор е: не веднага, но рискът от постепенно покачване на лихвите вече е налице.
Защо ЕЦБ повишава лихвите?
Според Европейската централна банка причината е засиленият инфлационен натиск, породен основно от поскъпването на енергоносителите и несигурността около конфликта в Близкия изток. От Франкфурт посочват, че инфлацията отново създава рискове за икономиката на еврозоната и затова е необходимо затягане на паричната политика.
На практика по-високите лихви правят кредитирането по-скъпо, което ограничава потреблението и инвестициите, а оттам и натиска върху цените.
Какво означава това за България?
След присъединяването на България към еврозоната връзката между решенията на ЕЦБ и банковия пазар у нас стана много по-пряка. Българските банки вече работят в среда, която е значително по-зависима от европейските лихвени индекси и цената на паричния ресурс в еврозоната. Това обаче не означава автоматично увеличение на всички ипотечни кредити.
Голяма част от жилищните заеми в България са сключени с формули, които включват пазарен индекс и фиксирана надбавка на банката. Ако пазарните индекси започнат да се покачват вследствие на решенията на ЕЦБ, след време това може да се отрази и върху лихвите по съществуващи кредити с плаващ лихвен процент.
Защо ефектът няма да бъде мигновен?
Българската банкова система продължава да разполага със значителен ресурс от депозити, а конкуренцията между банките остава висока. Това е една от причините лихвите по жилищните кредити у нас дълго време да останат сред най-ниските в Европейския съюз.
Финансови анализатори посочват, че движението на ипотечните лихви в България обикновено изостава спрямо решенията на ЕЦБ и не следва механично всяка промяна на основния лихвен процент. Влияние оказват още депозитната база на банките, конкуренцията между кредитните институции и състоянието на пазара на имоти.
Какво да очакват кредитополучателите?
Ако ЕЦБ продължи цикъла на повишение на лихвите през следващите месеци, вероятността от постепенно увеличение на ипотечните лихви в България ще нараства. Част от анализаторите вече предупреждават, че европейските пазари очакват възможност за нови повишения до края на годината, ако инфлацията остане над целевите нива. За хората с вече изтеглени кредити това означава внимателно да следят условията по договорите си и начина, по който се формира лихвата.
За тези, които тепърва планират покупка на жилище, периодът на рекордно евтини ипотечни кредити вероятно постепенно остава в миналото. Едно решение, взето във Франкфурт, няма да промени месечните вноски още утре. Но ако тенденцията на по-високи лихви се запази, ефектът неизбежно ще достигне и до българските домакинства.
Присъединете се към нашия Телеграм
Гърция ли е държавата, която блокира първата българска възпоменателна монета от 2 евро?
